インデックストークンがどのように機能するか、現在の暗号市場に存在するインデックストークンの違い、そしてそれらが誰にとって必要なのかを理解します。
はじめに#
一見すると、金融の分野は非常に複雑に思えるかもしれませんが、専門家はこのイメージを支持し、アナリスト、データ、インフラストラクチャ、資金管理に多額の費用を支払う方が良いと語るでしょう。しかし、インデックスのおかげで、投資から高い収益を得ることは非常に簡単になる可能性があります。
50 年以上にわたり、インデックスファンドは小規模投資家にゲームのルールを平等にし、ポートフォリオを積極的に管理することなく、分散型の資産バスケットで作業できる受動的なツールを提供してきました。その結果、何百万もの人々が自分の資産を効果的に管理するためのより安価な方法を得ました。そして今日、ブロックチェーンのおかげで、インデックスソリューションはさらに効果的で安全にすることができます。
暗号通貨におけるインデックストークンとは何ですか？
暗号通貨におけるインデックストークンは、資産ポートフォリオを単一のトークン（インデックス）に統合し、そのポートフォリオの価値の変動を反映する方法です。このアプローチは、投資家が多数の個別資産を管理することなく、分散型の投資戦略にアクセスする機会を提供します。
暗号通貨におけるインデックストークンの利点：
リスクの分散： 投資家は、幅広い暗号資産を代表する単一のトークンを保有することで、ポートフォリオを簡単に分散できます。
管理の簡便さ： 投資家はポートフォリオ内の各資産を追跡および管理する必要がありません。インデックストークンを保持するだけで済みます。
流動性： インデックストークンは市場の流動性を向上させる可能性があり、単一のトークンの取引は複数の暗号通貨の取引よりも効率的である場合があります。
理想的なインデックストークン#
暗号通貨における理想的なインデックストークンは、投資ツールとして効果的に機能し、暗号市場の動向を反映するためにいくつかの重要な特性を備えている必要があります。以下は重要な特性のいくつかです：
分散化 - 幅広い資産の範囲： インデックスは、リスクを分散するために、さまざまな市場セグメントを代表する多様な暗号資産を含む必要があります。
代表性 - 市場資本化の反映： インデックス内の各トークンの重みは、その市場資本化に比例している必要があり、市場の構造をより正確に反映します。
流動性 - 流動的なトークン： インデックスは、さまざまな取引所で簡単に交換でき、高い流動性を持つトークンを含む必要があります。
管理 - 管理の透明性： インデックスの管理メカニズムは透明で効果的である必要があり、投資家がトークンの構成や重みについての決定がどのように行われるかを理解できるようにする必要があります。
適応性 - 定期的な更新： 理想的なインデックスは、暗号エコシステムの変化を反映し、その関連性を維持するために定期的に更新される必要があります。
低コスト - 低手数料と経費： インデックスへの投資は、最小限の手数料と経費で利用可能である必要があります。
使いやすさ - 取引の容易さ： 投資家は、複雑な手続きなしでインデックストークンを簡単に購入および販売できる必要があります。
セキュリティ - 保管の安全性： インデックストークンは、安全なウォレットに保管され、ハッキングによる資金の損失を防ぐ必要があります。
標準化 - 標準の遵守： 理想的なインデックスは、一貫性と相互互換性を確保するために、業界の標準と規範を遵守する必要があります。
アクセス可能性 - 様々な投資家へのアクセス： インデックスは、大規模な機関投資家から小口投資家まで、幅広い投資家にアクセス可能である必要があります。
これらの特性を考慮すると、暗号通貨における理想的なインデックストークンは、リスクと複雑さを最小限に抑えつつ、暗号市場にアクセスしようとする投資家にとって効果的なツールとなるでしょう。
暗号市場に既に存在するインデックス#
Trove Protocol の ALP と GMLP
nitrocartel.finance
Nitro Cartel チームによる Trove Protocol は、インデックストークンの作成と管理のためのプラットフォームです。現在、最大の L2 である Arbitrum のエコシステムに関連する 2 つのインデックスが提供されています：
$ALP - Arbitrum エコシステムのインデックスで、凍結資産の総価値（TVL）、流動性、認知度でリーダーです。DeFi やオンチェーンゲームのさまざまな側面をカバーする Arbitrum の強力なプロジェクトが含まれています。
$ALP を発行するには、インデックスの構成資産の 1 つをストレージに預けるか、最大の DEX である Camelot または Trader Joe で交換するだけです。
$GMLP - GMX 取引プラットフォームでの最も人気のある取引ペア（$GM）のインデックスです。$GMLP を保持することで、$BTC、$ETH、$LINK、$SOL、$ARB の上昇だけでなく、GMX の取引手数料でも収益を得ることができます。公開時点での年利回りは約 16% です。
Alongside の AMKT
amkt.com
$AMKT - 暗号市場のインデックスで、15 の主要な暗号資産を追跡し、個別のコインを選択する必要を排除し、長期的に安定したポジションを提供します。インデックス内のシェアの分配は、各トークンが占める市場シェアに基づいて行われるため、まるで市場を直接購入しているかのようになります。
インデックスの価格上昇からの収益に加えて、トークンをウォレットに保持し、サイトで確認することで、AMKT で 5% の報酬を得ることができます。支払いは毎月自動的に行われます。
DeFi Pulse の DPI
Defi Pulse Index
$DPI - Ethereum エコシステムの最高の DeFi プレイヤーのインデックスです。この分野ではすべてが非常に迅速に進行するため、DeFi Pulse チームは 3 か月ごとに新しいトークンをインデックスに追加または除外するリバランスのオプションを提供します。
DeFi Pulse インデックスの方法論は、流通供給に基づいて市場での資本化に応じてインデックス内のトークンの重みを評価します。インデックスコンポーネントの重みは最大 25% に制限され、再集中を避けます。25% を超える重みがトークンに割り当てられる場合、その超過分は DeFi Pulse インデックスの残りのコンポーネントに比例して再分配されます。
結論#
暗号通貨におけるインデックストークンは、投資プロセスを簡素化し、ポートフォリオの分散を提供する革新的なツールです。分散型金融の文脈では、革新があらゆるステップで起こる中、インデックストークンは効果的で持続可能な金融ソリューションを生み出す重要な要素となっています。
しかし、インデックストークンのすべての利点を考慮しても、暗号通貨への投資は依然として非常にリスクが高いため、失ってもよい資金のみを使用し、この公開情報を投資アドバイスとして受け取らず、自分自身の調査を行って独自の決定を下すことを忘れないでください。